Le mécanisme des entités de paramètre est une fonctionnalité de remplacement simple, valide uniquement dans le cadre de la DTD. Les entités de paramètre sont déclarées puis référencées dans la DTD ou éventuellement dans d'autres déclarations d'entité. Le texte de remplacement des entités peut provenir soit d'une chaîne, soit des contenus d'un fichier externe. Les entités de paramètre simplifient la maintenance de documents volumineux et complexes en permettant aux auteurs de créer des bibliothèques de déclarations d'entité fréquemment utilisées.